雅昌指数报告：2025年中国艺术品市场调整中显韧性

2025年11月14日，雅昌艺术研究院院长徐翠耘于“第十届上海对话”论坛发布《雅昌指数：2025年上半年中国艺术品拍卖市场报告》。今年是该报告连续发布的第十八年，标志着其步入“成年”阶段。

报告升级：新增四大维度，拓展全球视野

本报告继续以国内百家拍卖公司为样本，在延续原有框架的基础上，新增海外中国文物艺术品市场、主要朝代瓷器拍卖、线上交易动态及一级市场观察四大维度，旨在提供更全面的市场视角。

市场规模：拍卖规模持续收缩，成交总额降至近年低点

2025年上半年国内线下拍卖市场供给、成交活跃度与价格水平均呈下滑趋势：上拍6.99万件（套），同比减少14.84%；成交5.35万件（套），同比下降8.36%；成交总额110.34亿元，同比下降13.24%；拍品单件均价回落至20.62万元/件（套），创2020年下半年以来新低。

尽管市场规模收窄，成交率逆势升至76.53%，创2020年以来新高，反映出当下市场需求的稳定与行业的健康韧性。

价格分布：高价拍品释出趋于谨慎，中端市场支撑增强

千万元及以上高价市场明显萎缩，成交121件（套），总额28.57亿元，同比分别下降7.63%和13.31%。百万级市场成交额占比从36.74%提升至40.19%，成为重要支撑。十万元以下市场成交量占比超过80%，但成交额贡献有限。

在千万元级市场中，油画及当代艺术领跑，成交45件，成交总额9.80亿元，占比均超34%；瓷器杂项次之，书画位列第三。百万级及以下市场则由瓷器杂项主导，其中十万元以下区间其成交量占比达68%，成交额占比55%。

品类表现：瓷杂逆势增长，纯艺术承压明显

上半年，瓷器杂项和奢侈品市场份额明显提升，分别为38.73%和14.02%；中国书画与油画及当代艺术则回落至27.87%和19.37%。

中国书画跌幅最大，成交额为30.75亿元，同比下降30.14%。瓷器杂项成为唯一正增长的板块，成交额同比增长11.95%，达到42.74亿元。油画及当代艺术拍卖仍处于下行通道，成交21.38亿元，同比下滑24.02%。奢侈品成交15.47亿元，同比减少8.11%。

海外市场：量减价增，市场稳健发展

与国内市场不同，海外中国文物艺术品拍卖市场稳健发展。今年三月纽约亚洲艺术周期间，中国文物艺术品板块上拍988件（套），成交752件（套），同比分别下降24.52%和28.92%；而成交总额同比大幅增长45.56%，至3.58亿元人民币。

行业趋势：向新、向智、向远

尽管当前市场整体承压，行业正朝着“经营向新、生态向智、价值向远”的方向发展：

经营向“新”：品牌化趋势增强，企业经营策略更趋多元与精细。如中国嘉德推出全新拍卖品牌“嘉选”，佳士得采取沪港双城联动举办“二十及二十一世纪艺术”系列拍卖，华艺国际开展广深京多地春拍，富艺斯与HOFA联合推出数码艺术展售会，上海匡时和闻德评级合作推进钱币互联网市场发展。

生态向“智”：数字化进程加深，智能应用贯穿艺术市场全链条。嘉德、中贸圣佳、西泠、永乐、保利等绝大多数企业持续推进线上业务，并取得可观的成绩。雅昌推出同步拍、在线拍，及“艺术家艺术数字文献系统工程”，以艺术+科技赋能艺术生态。

价值向“远”：行业更加注重学术与商业深度融合。如北京保利推出的“证圆明·致中和——雍正宫廷艺术大展”，以专业策展方式链接藏家；雅昌通过 “艺术家艺术数字文献系统工程” 推动中华优秀文化艺术的传承发展。

整体来看，2025年上半年中国艺术品市场在调整中展现韧性，行业通过运营提升与策略创新，持续释放新的活力。